Cómo calcular la rentabilidad si te cambias de fondo

La incipiente industria de las asesorías de recomendación de cambios de tipo de fondo cuenta ya con cinco o seis actores.

Las personas afiliadas a las AFP, muchas veces no tienen ni el tiempo y las competencias para analizar los mercados y deducir diariamente cuánto riesgo les conviene asumir, se ven claramente beneficiadas de contar con dicha asesoría para resolver sus nuevas responsabilidades generadas a partir de la implementación del multifondo.

El desarrollo sostenible de esta industria sugiere la participación de una gran cantidad de oferentes, de tal manera que exista  una variada oferta para la adecuada protección de la inversión de los ahorros previsionales de las personas.

Entre los aspectos que el cliente debería considerar para escojer tal o cual empresa asesora estarán la trayectoria, la seriedad, el nivel de reclamos, la eficiencia de los servicios de información, los precios y, especialmente, los resultados.

Los resultados de nuestra asesoría se miden en términos de rentabilidad obtenida y esta podrá ser comparada entre los distintos actores y las rentabilidades de los propios fondos de pensiones. Estas mediciones de los resultados serán comparables siempre y cuando  se realicen de una manera estándar.

Otra elemento esencial es que cada cliente sea capaz de determinar su rentabilidad.

Todos los suscriptores de nuestros planes FULL y EXPERTO tienen acceso al cálculo y gráfico automático de su propia rentablidad, comparada con las de los fondos A y E y la de FondoAlerta entre cualquier fecha y el día de hoy.

El método de números índices con que FondoAlerta calcula su propia rentabilidad y la de cada uno de sus clientes no requiere más que las fechas de materialización de los cambios de fondo, el tipo de fondo, la AFP y, por supuesto los valores cuota de las AFPs involucradas. Para explicarlo utilizaremos el siguiente ejemplo:

Desarrollo para medir la rentabilidad entre el 16-12-2013 y el 24-01-2013, para una persona que estuvo siempre en Provida, partió en el fondo A, se cambió al E el día 7-01-2014 y volvió  y se quedó en el fondo A desde el 16-01-2014.

CalculoIndices

(1) El saldo inicial es siempre 100,00, registramos el valor cuota del día 12-12-2013, dos día hábiles antes del 16-12-2013

(2) Calculamos el Indice = Indice (anterior) x 29.625,89 / 29.525,12 = 100,34

(3) Calculamos el Indice = Indice (anterior) x 28.419,07 / 28.288,33 = 100,81

(4) Calculamos el Indice = Indice (anterior) x 30.073,58 / 29.345,31 = 103,31

(5) Rentabilidad del período = (Indice final / Indice incial -1) x 100 = 3,31%

Valores cuota de AFP Provida publicados por la Superintendencia

FECHA  A  B  C  D  E
12-12-2013  29.525,12  25.463,37  26.462,51  23.011,03  28.229,52
13-12-2013  29.399,79  25.376,01  26.390,70  22.969,29  28.199,99
16-12-2013  29.253,77  25.291,36  26.328,19  22.946,59  28.213,76
17-12-2013  29.272,36  25.303,85  26.335,80  22.954,66  28.230,10
18-12-2013  29.237,87  25.288,37  26.323,95  22.943,30  28.215,70
19-12-2013  29.419,31  25.387,52  26.393,30  22.996,07  28.247,99
20-12-2013  29.440,68  25.411,66  26.417,89  23.008,30  28.252,30
23-12-2013  29.499,41  25.442,81  26.432,60  23.010,04  28.240,05
24-12-2013  29.484,70  25.422,64  26.408,25  23.001,77  28.242,12
25-12-2013  29.484,70  25.422,64  26.408,25  23.001,77  28.242,12
26-12-2013  29.495,28  25.425,55  26.408,16  23.003,46  28.258,08
27-12-2013  29.420,51  25.369,81  26.369,81  22.995,95  28.261,53
30-12-2013  29.451,05  25.401,30  26.391,92  23.011,92  28.262,30
31-12-2013  29.527,20  25.458,35  26.437,22  23.034,45  28.274,39
01-01-2014  29.527,20  25.458,35  26.437,22  23.034,45  28.274,39
02-01-2014  29.631,95  25.522,85  26.482,94  23.058,85  28.285,99
03-01-2014  29.625,89  25.516,50  26.491,55  23.058,01  28.288,33
06-01-2014  29.497,78  25.448,99  26.445,29  23.044,31  28.295,74
07-01-2014  29.504,27  25.457,57  26.459,81  23.059,74  28.304,81
08-01-2014  29.557,95  25.491,77  26.492,81  23.087,84  28.338,76
09-01-2014  29.600,92  25.538,46  26.550,26  23.134,06  28.385,29
10-01-2014  29.579,16  25.518,92  26.542,42  23.140,46  28.399,02
13-01-2014  29.494,94  25.459,00  26.498,65  23.133,25  28.418,99
14-01-2014  29.345,31  25.383,34  26.448,22  23.106,01  28.419,07
15-01-2014  29.412,84  25.432,37  26.499,15  23.148,81  28.469,47
16-01-2014  29.563,18  25.522,99  26.572,73  23.188,52  28.474,72
17-01-2014  29.631,85  25.579,89  26.621,60  23.215,93  28.491,81
20-01-2014  29.839,86  25.739,62  26.756,09  23.284,01  28.518,92
21-01-2014  29.975,53  25.836,68  26.836,59  23.334,57  28.542,15
22-01-2014  30.073,58  25.904,40  26.918,76  23.398,62  28.601,14
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3 Respuestas a “Cómo calcular la rentabilidad si te cambias de fondo

  1. De acuerdo, sirve perfecto para cambio de un fondo a otro fondo, pero que pasa cuando te cambias del fondo A, por ejemplo, al C 50% y E 50%, ó viceversa, eso ya está un poco más dificil, con este método no es posible calcular la rentabilidad en esos casos, por lo menos en función del valor cuota.-

    • Absolutamente de acuerdo.
      Para calcular rentabilidades compuestas habría que seguir el mismo procedimiento, separado para cada parte, y después calcular rentabilidad total proporcional a los montos iniciales.
      Bastante más complejo.

  2. Pingback: Desarrollo Sustentable de la Industria de Recomendación de Fondos de AFP | Protege la inversión de tus ahorros previsionales·

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