Resultados 2016

Siempre es bueno medir, comparar y proyectar los resultados de nuestras estrategias.

El año 2016 no entregó buenos resultados para nosotros ni para nuestros clientes. La esperada alza de tasas, la decisión popular del Reino Unido de abandonar la eurozona (BREXIT), la no ratificación del tratado de paz en Colombia y la elección de Donald Trump en EEUU, contribuyeron a la turbulencia financiera e incertidumbre del año que termina.

En concreto, en 2016, la estrategia de gestión de multifondos de FondoAlerta rindió +0,19%,  menos que haber pemanecido todo el año en el fondo de mayor rendimiento, el Fondo E +5,56%. En el mismo período el fondo A rentó +1,94%; todas estas cifras en términos nominales. Para calcular en términos reales bastará descontar la inflación (que en 2016 fue de 2,7%). En definitiva, un mal año para todos los multifondos y también para nosotros.

2016

Rentabilidades nominales en 2016 con valores cuota de AFP Provida, comparadas entre los días 29 de diciembre de 2015 y 2016.

¿Como medir nuestros resultados?

  1. Considerar el período más largo posible. Aunque FondoAlerta es pionero en el mercado de recomendación de cambios de tipo de fondo en Chile desde julio de 2008, nuestra metodología la hemos aplicado con nuestros propios fondos y de personas cercanas desde que se inició el multifondo en 2002; de tal manera que podemos analizar el período completo 2003-2016, 14 años.anuales-a-2016
  2. Compararse contra el mejor fondo de cada año. No siempre superamos al mejor fondo, incluso, algunas veces hemos sido menos rentables que todos los fondos. Los datos en rojo de la columna “Dif Anual vs. Mejor” nos muestran los años en que nuestros resultados no han sido mejores que el del mejor fondo. No obstante, en promedio obtenemos una rentabilidad nominal anual de 13,87%, la que supera la del mejor fondo en +2,82%.rtab2003-2016ab
  3. Comparar el resultado acumulado. Esta es una carrera de largo plazo. Puede durar hasta 40 años para quienes comienzan gestionando su multifondo desde muy temprano, entre los 25 y los 65 años. Al comparar la rentabilidad nominal acumulada en los 14 años analizados, exhibimos un resultado 1,8 veces superior al obtenido por el mejor fondo. El fondo A (el mejor) obtiene una rentabilidad de 255,74% y la estrategia aplicada por FondoAlerta 478,66%.rtab2003-2016b
    Al comparar la rentabilidad acumulada de todos los fondos contra la estrategia de FondoAlerta se vé así:rtab2003-2016l

 

Gracias a Dios, una golondrina no hace verano y persistiremos en el monitoreo constante de los mercados y en el mejoramiento contínuo de nuestras estrategias para poder seguir contando con nuestro activo más valioso: la confianza de nuestros clientes.

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